Bagaimana cara menangani variabel dummy yang dihilangkan dalam model efek tetap?


10

Saya menggunakan model efek tetap untuk data panel saya (9 tahun, 1000+ obs), karena tes Hausman saya menunjukkan nilai . Ketika saya menambahkan variabel dummy untuk industri yang termasuk perusahaan saya, mereka selalu dihilangkan. Saya tahu ada perbedaan besar dalam hal DV (indeks pengungkapan) di antara berbagai kelompok industri. Tapi saya tidak bisa mendapatkannya di model saya ketika menggunakan Stata.(Pr>χ2)<0,05

Ada saran bagaimana mengatasi ini? Dan mengapa mereka dihilangkan?


* dihilangkan karena kolinearitas
BEF

3
Kesalahan yang dihasilkan oleh Stata berarti beberapa variabel independen Anda sepenuhnya collinear. Kemungkinan penyebabnya adalah dalam variabel dummy. Entah Anda lupa untuk mengecualikan setidaknya satu dari boneka, atau beberapa kombinasi dari variabel independen lainnya adalah collinear sempurna (atau salah satu variabel boneka tidak memiliki variasi). @ chl, Stata secara otomatis akan menjatuhkan variabel ketika collinearity sempurna terjadi dalam model regresi (saya cukup yakin ini adalah pesan kesalahan yang dibicarakan OP).
Andy W

Andy W benar. Mereka akan dihilangkan karena kolinearitas. Cukup jatuhkan salah satu boneka atau gunakan noconstant(xtreg akan melakukan ini untuk Anda)
Keith

Jawaban:


13

Model regresi panel efek tetap melibatkan pengurangan rerata kelompok dari regresi. Ini berarti bahwa Anda hanya dapat memasukkan regressor yang bervariasi waktu dalam model. Karena perusahaan biasanya milik satu industri, variabel dummy untuk industri tidak berbeda dengan waktu. Oleh karena itu dikeluarkan dari model Anda oleh Stata, karena setelah mengurangkan rata-rata grup dari variabel tersebut, Anda akan mendapatkan bahwa itu sama dengan nol.

Perhatikan bahwa tes Hausman agak sulit, sehingga Anda tidak dapat semata-mata mendasarkan pemilihan model Anda (tetap vs efek acak) dengannya. Wooldridge menjelaskannya dengan sangat baik (menurut saya) dalam bukunya .

Dengan menggunakan situs kami, Anda mengakui telah membaca dan memahami Kebijakan Cookie dan Kebijakan Privasi kami.
Licensed under cc by-sa 3.0 with attribution required.