Pertanyaan yang diberi tag «principal-agent»

Kami memiliki model prinsipal-agen dengan tindakan tersembunyi di mana prinsipal menolak risiko dan agen netral risiko; Asumsikan juga ada dua tingkat output,xxx dan x′x′x' (dengan x′>xx′>xx'>x) dan dua tindakan a,a′a,a′a,a'. Menetapkanp(a),p(a′)p(a),p(a′)p(a),p(a') probabilitas dari x′x′x' dalam aksi a,a′a,a′a,a'masing-masing. Juga, agen disutilitas dari tindakana′a′a' adalah −1−1-1. Upah yang terkait denganx,x′x,x′x,x' adalah w,w′w,w′w,w' …

8 decision-theory  principal-agent 

Posisi awal adalah model-agen-utama dengan informasi yang tidak lengkap (moral hazard) dan sifat-sifat berikut: Utilitas agen: u(z)=−e(−raz)u(z)=−e(−raz)u(z)=-e^{(-r_az)} Utilitas utama: B(z)=−e(−rpz)B(z)=−e(−rpz)B(z)=-e^{(-r_pz)} Tingkat upaya e∈Re∈Re\in \Bbb R x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ′′(e)≤0x∈R,x∼N(μ(e),σ),μ′(e)>0,μ″(e)≤0x\in \Bbb R, x\sim N(\mu(e), \sigma), \mu'(e)>0, \mu''(e)\le0 Kontrak: ,w(x)=a+bxw(x)=a+bxw(x)=a+bx di mana dan adalah ukuran Arrow-Pratt dari penghindaran risiko absolut untuk masing-masing agen dan prinsipal.rArAr_ArPrPr_P …

7 expected-utility  asymmetric-information  principal-agent